小艾配资www.00000700.cn 你知道基金定投如何卖在高位吗?

阅读: 作者:admin   发表于 2020-03-20 21:11

  

基金界一直有这么一句话,会买的是徒弟,会卖的才是大师,这句话虽然俗套,但其实挺有道理的。基金盈利没有卖出,那不算你的钱,只能算是浮盈,那还不是你的,只有真正卖出放入钱包,才真的算赚到。

止盈是门技术,更是一种智慧。我们谁也不敢保证卖在最高点。所以,小万今天粗略说下几种方法。在讲方法之前,循例我们得知道为什么为什么要止盈呢?什么时候该止盈呢?止盈有什么原则呢?

一、为什么要止盈?

定投之所以要止盈,最重要的原因在于,定投到中后期,本金积累已经足够大,如果不在获利区间及时退出以锁定收益,市场一旦大幅下跌,很容易损失大量收益甚至亏损。很多人在享受短暂的账面盈利后,由于人性的贪婪,往往没办法及时止盈。如果不止盈,一次暴跌就会让多年的收益几乎蒸发。

举个栗子:小A从2013年初开始定投上证指数到2017年6月赎回,如果在2015年牛市顶端卖出,将获利94.07%,十分可观;而在经历一轮股灾和熔断后,如果在最低点卖出,收益率仅为5.79%;若小A在2017年6月卖出,定投收益率为18.05%,仅仅跑赢了市场上无风险的理财产品收益率。

1. 锁定盈利,防止利润回吐。市场有周期性,牛熊更替不可避免,虽然市场长期趋势可能向上,但如果没有止盈,收益也只是昙花一现。

2. 止盈后的收益可以滚入下一轮定投,产生可观的复利效果。

3. 从投资者的心理上来说,止盈可以落袋为安,知足常乐,让定投更安心。

二、如何设置止盈点?

在定投中,止盈点都是设定得越高越好吗?同样是设立一个30%的止盈目标,牛市中没几个月就实现了;而如果在漫漫熊市,30%的止盈目标可能很难实现。止盈目标没有统一的最佳值,应该根据所处的市场环境、定投标的的净值走势、波动性,以及投资者的风险承受、收益预期等而定。这里小万介绍两个设置的小方法。

1. 灵活式目标止盈

目标止盈法其实很简单,自己设立一个自己的盈利目标,达到了就赎回。要注意的是,这个盈利目标要建立在合理判断的基础上,不要过高,也不要奢求卖在最高点。

每个人的止盈目标都是不一样的,要根据市场情况、定投期限、定投标的、期望收益、风险偏好这几个方面灵活考虑。具体来说:当定投标的波动较大,投资风险承受能力和预期收益较高时,可适当提高止盈点;当市场处于低位,且坚持长期持有,可提高止盈点,等待牛市的到来;如果市场前景不明,上蹿下跳,可降低止盈点,落袋为安。

另外,止盈点最好也不要固定不变,最好结合市场变化进行适当的调整。如果遇到了市场变得过热、基金经理更换、基金业绩持续低迷的情况,可以适当赎回一定比例,落袋为安。

2. 新手固定式目标15%止盈

对投资新手来说,根据当前市场环境、定投标的的波动性等来确定止盈目标有一定难度。因此,新手可参考一个经验值,将目标设立在市场无风险利率的5倍,达到这个目标后再开始新一轮的定投。目前市场的无风险利率在3%左右,因此对应的止盈目标在15%。

3.资深投资的50%止盈

通过回测十年基金定投历史数据,对不止盈/30%止盈/50%止盈/70%止盈/90%止盈的五种方法作对比,发现在基金定投中,设定止盈目标为50%左右,最后能达到12%以上的年化收益。

这种止盈方式简单粗暴而有效,它不用判断市场牛熊,也不看股票和指数估值,对没时间精力打理理财的普通上班族来说,不失为一个投资捷径。

但这种方法一般需要长期坚持,适合做长期定投的投资人。

但是现实中,能长期坚持定投的朋友,目前恐怕还是少数;而且,很多朋友在开始定投基金时,往往已经是牛市中后期:看到一只基金涨了很多,迫不及待地进去等着它继续涨,并没有经历过一个完整的涨跌周期。

4.最大回撤

如果你们没有时间天天关注市场,只关心自己手中基金的收益,那么你可以用最大回撤法来止盈。

在明显的牛市或持续上涨阶段,定投不是最赚钱的方法,这时可以先停止定投,然后自己设定一个最大的下跌幅度,当触及最大跌幅时,全部赎回。这个最大跌幅是多少,完全由你个人的风险偏好来定。

举个例子,很多定投港股基金的朋友对手里的基金喜忧半参,喜的恒生指数不停上涨收益越来越多,忧的是现在的指数点位已经接近历史高点,回调风险比较大,但赎回又怕错过后市机会。

这时候就可以用最大回撤法来玩。

假设你给自己设定最大回撤为10%,一段时间后,如果你的基金总市值,由20万元涨到了25万元,然后市场下跌,从25万元跌至22.5万元(即回撤了10%),那么这个时候你就全部赎回获利。

对现在投资港股、蓝筹股基金、中概股等基金的朋友来说,最大回撤止盈是个比较有效的方法。不过呢也可以比较激进,采取回撤20%、50%等等的下跌幅度,投资者追求更高收益的同时,就要承担相应下跌的风险。

三、止盈原则

止盈是门技术,更是一种智慧。止盈要不断寻找到适合自己的方法,同时控制贪心的欲望,达到盈利的目标后及时离场。设置止盈点的方法除了上述两种,还有更多方法,但有两大原则是共通的:

1. 定投早期不止盈,中、后期要谨记止盈!

为什么早期不止盈呢?因为定投早期积累的资金不多,就算达到了可观的止盈目标,获得的收益还是很少,所以赎回的意义不大。想想看,如果你累积的资金是一块钱,涨了50%,那也就是5毛钱而已哦~

2. 不要奢求卖在最高点

定投更多的是一种理财方式,不会让你一夜暴富。因此,不要奢求买在最低点、卖在最高点。

总结来看,止盈目标没有统一的最佳值,投资新手最常用的是15%止盈法。如果你有一定的投资经验,也可以根据市场情况灵活操作。没有所谓绝对完美的卖出时机,适合自己的才是最好的。

每经特约评论员张敬伟

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